互聯(lián)網(wǎng)金融依然大熱，盡管自今年7月陸續(xù)重磅頒布的監(jiān)管意見，令互聯(lián)網(wǎng)金融的政策愈發(fā)明朗，可是監(jiān)管政策的收緊之下仍有諸多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還在持續(xù)發(fā)力，仍有不少新P2P公司仍在強(qiáng)行破局。
另一方面，資本寒冬來臨，在跑路不誠(chéng)信之外，因資金斷裂導(dǎo)致的P2P倒閉事件也時(shí)有發(fā)生。就在今年8月份，深圳多家P2P平臺(tái)遭到經(jīng)偵部門突襲調(diào)查，數(shù)家平臺(tái)管理層、員工被帶走調(diào)查，其中不乏全國(guó)知名平臺(tái)。
可以說，在突如其來的監(jiān)管風(fēng)暴面前，不少平臺(tái)也開始主動(dòng)自我整改，目前行業(yè)里已經(jīng)有不少平臺(tái)開展自查、自糾，完善平臺(tái)模式和流程以符合監(jiān)管的要求。但自我整改仍需要有第三方監(jiān)督機(jī)構(gòu)進(jìn)行公正客觀的審查，這更是對(duì)消費(fèi)者負(fù)責(zé)。
10月底，融360金融搜索平臺(tái)和中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際學(xué)院金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)驗(yàn)室聯(lián)合發(fā)布的2015年第三期網(wǎng)貸評(píng)級(jí)報(bào)告認(rèn)為，95%的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)迄今不符合國(guó)家最新的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要求，采用資金銀行存管的平臺(tái)不足5%，而且不同程度地存在資金池現(xiàn)象。
此次融360《2015年網(wǎng)貸評(píng)級(jí)報(bào)告》第三期，基于238家P2P平臺(tái)今年4月-8月間的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了跟蹤分析，并且對(duì)其中118家符合評(píng)選條件的網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行了評(píng)級(jí)。據(jù)融360網(wǎng)貸評(píng)級(jí)課題組統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)有1900多家，整個(gè)行業(yè)與銀行達(dá)成存管合作的平臺(tái)可能不到5%。
面對(duì)P2P行業(yè)目前現(xiàn)狀，人們必然會(huì)聯(lián)想到，P2P“裸奔”現(xiàn)象嚴(yán)重為何這么嚴(yán)重?這一調(diào)查結(jié)果如何出臺(tái)的?融360的報(bào)告有權(quán)威性嗎?未來的網(wǎng)貸監(jiān)督應(yīng)該如何發(fā)展?
無論如何，P2P、網(wǎng)貸需要第三方監(jiān)管，尤其是融360以客觀數(shù)據(jù)說話的監(jiān)管，一方面可以對(duì)行業(yè)現(xiàn)實(shí)提出警示，另一方面則是對(duì)消費(fèi)者負(fù)責(zé)，網(wǎng)貸需要市場(chǎng)監(jiān)督，得有人為投資者說話。
資金銀行存管率不足5% “裸奔”現(xiàn)象嚴(yán)重
央行在今年7月份發(fā)布了互聯(lián)網(wǎng)金融《指導(dǎo)意見》，細(xì)則雖未出，但威力已初現(xiàn)。從《指導(dǎo)意見》來看，監(jiān)管方關(guān)注的重點(diǎn)在于三個(gè)方面，一是業(yè)務(wù)范圍的劃定，二是注冊(cè)資金的數(shù)額，三是資金的存管。據(jù)融360統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前網(wǎng)貸行業(yè)采用資金銀行存管的平臺(tái)極少，而且在很多平臺(tái)推出的活期理財(cái)計(jì)劃中，普遍存在資金池現(xiàn)象。
《指導(dǎo)意見》規(guī)定P2P平臺(tái)資金必須“銀行存管”，為順應(yīng)監(jiān)管大方向，不少平臺(tái)都開始積極尋求與商業(yè)銀行合作。而商業(yè)銀行也由之前的謹(jǐn)小慎微開始更加積極主動(dòng)，目前已經(jīng)有中國(guó)建設(shè)銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行等已經(jīng)推出或有意涉足與P2P平臺(tái)的資金合作業(yè)務(wù)。
另外，納入評(píng)級(jí)的平臺(tái)中，與不同的第三方支付機(jī)構(gòu)有資金托管合作的不足四成。不過，由第三方支付公司參與的 P2P 資金托管模式存在一些漏洞，目前P2P平臺(tái)存放在第三方支付公司的所有資金，是統(tǒng)一存放在以支付公司的名義開具的銀行賬戶中。第三方支付內(nèi)部賬戶之間的資金轉(zhuǎn)移，是否非法挪用，銀行無法有效甄別。
融360網(wǎng)貸評(píng)級(jí)課題組在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，存在資金池違規(guī)操作的平臺(tái)不在少數(shù)。很多P2P平臺(tái)都推出了活期理財(cái)產(chǎn)品。從用戶體驗(yàn)角度來講，P2P活期理財(cái)產(chǎn)品的確滿足了投資者對(duì)于資金靈活性的要求，避免投資人資金站崗的問題。
但是P2P平臺(tái)的活期理財(cái)產(chǎn)品在實(shí)際中存在諸多違規(guī)情況：首先是信息披露問題，因?yàn)榛钇诶碡?cái)對(duì)應(yīng)的是債權(quán)包，所以很多平臺(tái)的投資者都無從知曉自己的錢到底匹配到了哪個(gè)借款人;其次是平臺(tái)墊付問題，因?yàn)橛行┢脚_(tái)的投資人活躍度不高，那些想提前提現(xiàn)的投資人在轉(zhuǎn)讓債權(quán)的時(shí)候會(huì)存在好幾天都轉(zhuǎn)不出去情況，為了避免這種情況產(chǎn)生，很多平臺(tái)都選擇自己先墊付;第三是債權(quán)不夠問題，一般來講正規(guī)操作的活期理財(cái)產(chǎn)品是必須現(xiàn)有債權(quán)然后才進(jìn)行匹配，但是有些平臺(tái)的債權(quán)相對(duì)較少，現(xiàn)有的債權(quán)無法滿足活期理財(cái)用戶的需求，平臺(tái)就先把用戶資金歸集起來，形成一個(gè)池子，用新進(jìn)入用戶的錢來還老用戶的本金和利息，也就是行業(yè)常說的“借新還舊”、“拆東墻補(bǔ)西墻”。這種操作模式對(duì)平臺(tái)自身的流動(dòng)性提出了非常高的要求，一旦平臺(tái)遭遇用戶大量提現(xiàn)的情況，平臺(tái)很可能因流動(dòng)性不足而“猝死”。